defter*
defter / katalog / MAN 484

MAN 484 Entrepreneurship and Venture Capital

This is finance from the deal-table side: how startups actually get funded, valued, and exited, viewed in turn through the eyes of the founder, the angel, the VC partner, and the institutional LP writing checks into the fund itself. You'll spend most of the semester working HBS cases, Peak Games, iyzico, OptiGuard, Spotify's direct listing, Accel, pairing them with lectures on APV and VC valuation methods, term sheets, convertible securities, and cap tables, plus a midterm, a final, and presentations. It assumes you're comfortable with corporate finance valuation; if you're thinking about a career touching startups, VC, or any role where you'll negotiate or read a term sheet, this is where the textbook mechanics meet the messy reality of staged financing and control rights.

Kredi 3 ECTS 5 Fakülte İşletme Fakültesi Bölüm İşletme Koordinatör Tolga Demir
Ön koşul MAN 216 veya MAN 321

→ STARS müfredatı (resmi syllabus)

MAN 484 dersinde kaç midterm var, ağırlıkları ne?

İzlencede 1 midterm var, ağırlığı %20. Final %25. Kalan %55 dersin öteki kalemlerinde. Tam dağılım aşağıda.

MAN 484 dersinin ön koşulu var mı?

Evet. Bilkent kataloğuna göre ön koşulu: MAN 216 veya MAN 321.

MAN 484 dersinde hangi kitap okunuyor?

İzlencede önerilen kitap: Fundamentals of Entrepreneurial Finance, Hellmann and Da Rin, 2020, Oxford University Press. İzlence toplam 2 kaynak sayıyor.

MAN 484 kaç kredi?

3 Bilkent kredisi, 5 AKTS.

Haftalık müfredat 14 hafta

Hafta 114–20 Eyl
Derse giriş: erken aşama yatırıma bakış
Introduction to the course. Lecture: Overview of early-stage investing: Angels and VCs.
early-stage investingangel investorVC
Hafta 221–27 Eyl
Valuation konusunun genel tekrarı
Lecture: Valuation recap.
valuation
Hafta 328 Eyl – 4 Eki
Valuation tekrarı: APV method
Lecture: Valuation recap: APV method.
valuationAPV method
Hafta 45–11 Eki
VC valuation yöntemi ve Yale vakası
Lecture: VC valuation method. Case: Yale University case (An institutional investor’s perspective)
VC valuation methodYale University caseinstitutional investor
Hafta 512–18 Eki
Peak Games ve start-up iş planı değerlendirme
Case: Peak Games (Identifying and exploiting entrepreneurial opportunities. Challenges of setting up a tech startup in an emerging economy that operates in a globally competitive, fast-paced market). Lecture: Evaluating start-up business plans.
Peak Gamesgirişimcilik fırsatıemerging economybusiness plan
Hafta 619–25 Eki
Angel investor'dan start-up finansmanı
Case: PuncTab (Securing funding from angel investors). Lecture: Obtaining start-up funding. Case: Technical Data Business Plan.
PuncTabangel investorstart-up fundingTechnical Data Business Plan
Hafta 726 Eki – 1 Kas
VC değerlemesi, options ve cap table
Case: ZipFit (Start-up financing, business angels). Lecture: Valuation of VC opportunities, options, and cap tables.
ZipFitbusiness angelcap tableoptions
Hafta 82–8 Kas
VC valuation, staging ve preferred securities
Case: Iron Gate Technologies (What do VCs do? VC valuation, deal terms, and staging). Lecture: Valuation of preferred securities.
Iron Gate TechnologiesVC valuationdeal termspreferred securities
Hafta 99–15 Kas
Term sheet'in değerleme ve kontrole etkisi
Case: OptiGuard (Understanding the features of the term sheet that have the largest impact on the company's valuation and control).
OptiGuardterm sheetvaluationkontrol
Hafta 1016–22 Kas
VC contracting ve convertible securities değerlemesi
Case: Andreessen Horowitz. Lecture: VC Contracting. Case: Metapath Software (Later-stage deals, valuing convertible securities).
Andreessen HorowitzVC contractingMetapath Softwareconvertible securities
Hafta 1123–29 Kas
Corporate venture capital ve inovasyon
Case: Intel 64 Fund (Corporate venture capital and innovation). Case: Corporate Venture Capital at Eli Lilly.
Intel 64 Fundcorporate venture capitalEli Lilly
Hafta 1230 Kas – 6 Ara
Türkiye VC ekosistemi ve IPO ile exit
Case: iyzico (Understanding Turkey’s VC ecosystem). Case: Square, Inc. IPO. Lecture: VC Exits through IPOs.
iyzicoSquare, Inc.VC exitIPO
Hafta 137–13 Ara
Direct-listing IPO ve PE fon yapıları
Case: Spotify's Direct-Listing IPO (Computing IPO share price). Lecture: Understanding PE fund structures and partnership agreements.
SpotifyIPO share pricePE fund structurepartnership agreement
Hafta 1414–20 Ara
PE fon şartları ve private equity getirisi
Case: Accel Partners (Evaluating PE fund terms). Lecture: The risk and return to private equity investment.
Accel Partnersprivate equityfund termsrisk ve getiri

Değerlendirme 100% · 5 adım

25%
20%
20%
10%
25%
Case study Case Memoranda 25%
In-class participation Case Discussion 20%
Midterm Midterm Exam 20%
Presentations Pitch Game 10%
Final Final Exam 25%
sınav ağırlığı %45 nasıl hesaplanıyor
Notunu hesapla
KalemAğırlık Notun (100 üzerinden)
Case Memoranda%25
Case Discussion%20
Midterm Exam%20
Pitch Game%10
Final Exam%25
Bildiğin notları gir; girmediklerin hesaba katılmaz.

Ağırlıklar MAN 484 izlencesinden. Hocanın bu dönemki dağılımı farklı olabilir; bağlayıcı olan ders izlencesidir. Harf notu sınırlarını hoca belirliyor, o yüzden hedefi sen giriyorsun. İzlencede FZ şartı var, sayfanın sonundaki kutuda.

Önerilen kaynaklar 2 kitap

📖
Önerilen
Fundamentals of Entrepreneurial Finance, Hellmann and Da Rin, 2020, Oxford University Press
📖
Önerilen
Venture Capital, Private Equity, and the Financing of Entrepreneurship, Lerner, Leamon, and Hardymon, 2012, Wiley

Bu dersi alınca · 12 öğrenme çıktısı

Bilkent'in resmî syllabus'ünden. Sağdaki etiket o çıktının hangi değerlendirmeyle ölçüldüğünü söylüyor.

Ders notları · henüz yok

MAN 484 için defter ekibi henüz not yazmadı.

İlk dosyayı sen atarsan: not, slayt, geçmiş sınav, çözüm, cheat-sheet, ne varsa. defter ekibi öğrenci paylaşımlarından bu dersin notlarını yazar. Drive linki / PDF / ZIP, hepsi olur.

← katalog
2026-2027 Güz döneminde açılmadı. Ders kaydı geçti, kayıt sisteminde bu dersin şubesi yok. Katalogda duruyor, yani başka bir dönem açılabilir. Son 4 güz döneminin 2 tanesinde açılmış; her yıl açılan bir ders değil. Açık dersler → · kayıt tarihleri

⚠️ FZ engelleyen şartlar

An FZ grade will be given to those students who have submitted less than 5 case memoranda out of 9 throughout the

Hocalar 0 bu dönem · 1 geçmiş

Geçmişte ders veren (1 kişi)
Tolga Demir

Bu ders 6 programın seçmeli havuzunda.

Finance Elective İşletme · havuzda 11 ders Unrestricted Major Elective İşletme · havuzda 134 ders Breadth Elective Endüstri Mühendisliği · havuzda 301 ders

ve 4 program daha.

Havuz listesi bölümün QME müfredatından; en küçük havuzlar önce yazılıyor, çünkü büyük "serbest seçmeli" havuzunda olmak dersi anlatmıyor. Seçmeli havuzunda olmak o dersi alabileceğin anlamına gelmez: ön koşul ve kontenjan ayrıca geçerli.

Aynı koddan diğer dersler · katalogda 61 MAN dersi · tüm MAN dersleri →

MAN 456Business AnalyticsMAN 467Cross-Cultural ManagementMAN 478Decentralized FinanceMAN 483Entrepreneurial ManagementMAN 485Real Estate FinanceMAN 486Managing Consulting ProjectsMAN 494Introduction to Independent Research